定期預金よりもお得？MRFとMMFの違いと金利を比較した結果

更新：2022/03/16

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MRFとMMFの違い

定期預金、MRF、MMFはどれが一番お得？

高金利・低リスクな運用方法として、代表的なのが定期預金です。定期預金を組んだ経験がない人でも、「定期預金は利息が増えるらしい」というイメージはあると思います。

「MRF」「MMF」とは、定期預金と似た高利率・低リスクな運用方法です。証券会社が販売しているサービスなので、存在を知らない人も多いです。

この記事ではMRF・MMFの違いを解説し、定期預金と利回りを比較します。

書類を確認する男性

MRFは「マネーリザーブファンド」、MMFは「マネーマーケットファンド」の略称です。若干の違いはあるものの、どちらもほとんど同じ運用方法で、取り扱っているのは証券会社です。

MRF・MMFともに毎月分配型の投資信託の一種なので、預けると毎月分配金が支払われます。イメージ的には、普通預金利息が毎月振り込まれる感覚と同じです。

運用対象となるのは、国債や地方自治体の発行する地方債など、極めて安全性の高い債券が中心です。MRF・MMFは運用によって得られた利益を分配金として支払う仕組みなので、元本保証はありません。

しかし、過去の歴史を振り返ってみても、MRFで元本割れが起こった事例は一度もありません（海外事例ですが、MMFでは一度だけ元本割れの歴史があります）。

過去に元本割れを起こした商品は「外貨建てMMF」です。円建てのMMFは過去に一度も元本割れをお越していません。

また、外貨建てMMFが元本割れを起こしたときにも、「野村の外貨建てMMF」については元本割れを起こしませんでした。

商品名	MRF マネー・リザーブ・ファンド	MMF マネー・マーケット・ファンド
申込	自動買付・解約証券会社版の普通預金	買付・解約の手続きが必要証券会社版の定期預金
ペナルティ	なし（いつでも解約自由）	30日以内の解約に限り0.1％程度の信託財産留保額（解約手数料）が発生
利回り	普通預金よりもやや高い	MRFよりも若干高い

銀行に預金を入れておくと利息が付きます。これと同じで、証券会社の口座にお金を入れている場合も、前述の「分配金」という形で支払いが受けられます。

この仕組みを自然に実現するために、証券会社では私たちが預けたお金を自動的に「MRF（マネーリザーブファンド）」に回すようにしています。

投資信託といっても、都度の申し込みや解約の必要はなく、すべて自動的に行われるのがMRFのポイントです。

証券口座に預けたお金は株式などを購入する資金に使われますが、その前段階の「待機資金」の状態では、自動的にMRFの買い付けに回され、毎月の分配金が受けられます。

私たちが株式を購入すると同時に、その買い付け代金と同じ金額のMRFが自動的に解約され、株の購入資金に使われる仕組み。

つまり、MRFは証券会社版の普通預金という扱いです。

MRFが自動的に買付・解約が行われるのに対して、MMFは私たちが自ら申し込み・解約の手続きを取るという点で異なります。

MMFも買付・解約手数料は無料なのですが、30日以内に解約した場合に限り「0.1％の信託財産留保額（解約手数料のようなもの）」がかかります。

どちらも極めて安全な資産で運用する商品ですが、MMFの方が若干利回りは高いです。

という位置づけです。

実は、現在MRFやMMFにはほとんどメリットがありません。ネット銀行の定期預金のほうが、高金利で運用できます。

特に最近は、MMFの取り扱いを廃止する証券会社が増えています。ネット証券は、MRFの取り扱いも停止するケースが増えました。

追記：2016年９月１日
マイナス金利の影響で、野村MMFは2016年８月末をもって運用を終了しました。大和MMFも10月末で運用を終了しています。

おそらく、金利が上昇するまでMMFの販売は停止されるものと思われます。

追記：2021年６月11日
りそなMMF、MHAMのMMFも終了し、MMFは、現在取り扱いがありません。

現在おすすめの高金利の運用方法は「５パーセント超の利回りが確保できる安全な資産運用先まとめ」にて解説していますので、合わせてご覧ください。

2020年４月時点のMRF・MMFの利回りと、ネット銀行の預金金利を比較すると、以下のとおりです。

▼MRF・MMFとネット銀行定期預金の利回り比較